Rendements du financement participatif immobilier • Benzinga

Vous vous demandez à quoi vous pouvez vous attendre pour les retours sur financement participatif immobilier ? Tu n’es pas seul. La première chose que la plupart des investisseurs veulent savoir avant de se lancer dans l’immobilier financé par le crowdfunding est le rendement qu’ils peuvent espérer gagner sur leur investissement.

Nous examinerons comment les rendements sont obtenus pour diverses transactions de financement participatif immobilier, le délai dont vous pourriez avoir besoin pour conserver votre capital investi et les rendements historiques moyens de certaines des plateformes de financement participatif immobilier les plus populaires.

Comment les rendements du financement participatif immobilier sont obtenus

Il existe plusieurs stratégies d’investissement différentes utilisées dans les opportunités de financement participatif immobilier, de sorte que la manière dont le retour sur investissement (ROI) est obtenu varie en fonction du type d’investissement et de la stratégie utilisée. Nous examinerons ici les différences entre le financement participatif par capitaux propres et par dette.

Financement participatif en actions

Le type d’investissement immobilier financé par le financement participatif le plus courant est peut-être le financement participatif en actions. Avec le financement participatif en actions, chaque investisseur achète une part des capitaux propres du projet.

Retour en espèces : L’une des façons dont les investisseurs reçoivent un retour sur leur investissement avec le financement participatif en actions est le flux de trésorerie généré par la propriété à partir des revenus locatifs. Le sponsor de la transaction distribue généralement les flux de trésorerie (bénéfices) générés par l’investissement chaque trimestre une fois que les dépenses immobilières, les dépenses d’exploitation et le service de la dette ont été payés.

Appréciation: Dans le cas des immeubles de placement, tels que les immeubles commerciaux, la valeur des propriétés est liée au revenu net d’exploitation (NOI) produit par l’immobilier et aux rendements attendus par les investisseurs en fonction du risque et de la situation du marché.

Les valeurs de ce type de biens immobiliers s’apprécient lorsque le NOI augmente et que le risque global diminue. De nombreux sponsors de financement participatif immobilier y parviennent en apportant des améliorations à la propriété, en augmentant les loyers et en obtenant des locataires de meilleure qualité ou des baux à plus long terme.

Équité: La plupart des sponsors de transactions immobilières lancent des campagnes de financement participatif pour lever le capital de l’acompte nécessaire à l’acquisition ou au développement de la propriété et financer le reste par l’intermédiaire d’un prêteur traditionnel.

Au fil du temps, comme les paiements de location sont utilisés pour payer le service de la dette sur une propriété, le solde du capital est réduit et les capitaux propres augmentent. Lorsque la propriété est finalement vendue, le solde de remboursement de l’hypothèque est inférieur à ce qui a été emprunté sur la propriété, de sorte que le produit de la vente est plus élevé.

Taux de rendement interne: Dans une opération de financement participatif immobilier typique, les investisseurs recevront une distribution en espèces chaque trimestre pendant la durée de l’investissement, puis recevront un paiement plus important une fois la propriété vendue et les rendements de l’appréciation et de la constitution de capitaux propres réalisés.

Le taux de rendement interne (TRI) est le total des rendements réalisés annualisés sur l’ensemble de la période de détention.

Par exemple, supposons que vous investissiez 25 000 $ dans une transaction qui a payé une distribution en espèces de 5 % pendant 5 ans, puis qui a été vendue à la fin de la 5e année.

Au cours des 5 ans, vous avez reçu un total de 6 250 $ en distributions en espèces, puis un paiement de 43 750 $ lorsque la propriété a été vendue (25 000 $ de capitaux propres que vous avez apportés plus le profit de la plus-value et des capitaux propres).

Votre retour total sur investissement aurait été de 25 000 $. Divisé par les 5 années de détention du placement, le TRI réalisé serait de 20 %. Même si la majeure partie du rendement a été réalisée à la fin de l’investissement, le TRI est moyenné sur la durée totale de l’investissement.

Multiple d’équité : Une autre façon de calculer les rendements avec le financement participatif immobilier consiste à utiliser un multiplicateur d’équité. Ceci est calculé en divisant le total des dollars reçus de l’investissement par le capital total investi.

Pour l’exemple ci-dessus, ce serait 50 000 $ / 25 000 $ = 2,0 fois le multiple d’équité.

Financement participatif de la dette

Investir dans une offre de financement participatif immobilier génère des rendements différents des transactions sur actions. Au lieu de détenir des capitaux propres dans un projet, les investisseurs prêtent essentiellement de l’argent à un investisseur ou à un développeur dans le cadre d’un accord.

Le rendement d’un investissement par emprunt est généralement obtenu grâce aux paiements d’intérêts effectués sur le prêt. Tout comme une banque gagne des intérêts sur l’argent qu’elle prête, les investisseurs reçoivent des intérêts sur l’argent qu’ils prêtent grâce au financement participatif par emprunt.

Quelle est la durée d’investissement typique sur les investissements de crowdfunding immobilier ?

Il est important de comprendre que l’immobilier est un investissement illiquide. Les investisseurs ne peuvent pas simplement vendre leurs actions lorsqu’ils ont besoin de liquidités comme ils le peuvent avec des actions. L’argent investi dans un investissement de financement participatif immobilier sera immobilisé jusqu’à ce que le sponsor vende ou refinance la propriété.

La plupart des offres de financement participatif ont des durées comprises entre 5 et 10 ans. Cela donne au sponsor de la transaction suffisamment de temps pour augmenter les revenus et la valeur de la propriété, créer des capitaux propres dans l’actif et le vendre à profit.

Selon l’accord, les investisseurs peuvent devoir attendre quelques années avant même de commencer à recevoir des distributions en espèces. C’est souvent le cas avec les accords de développement financés par le crowdfunding. Cela peut prendre 2 ans pour que le développeur achève la construction, puis une autre année pour louer la propriété et commencer à percevoir des revenus de location.

Les rendements en espèces peuvent même commencer modestement au cours des deux premières années de la période de détention pendant la rénovation de la propriété et augmenter à mesure que davantage d’unités sont louées et que les loyers augmentent.

Les investissements de financement participatif par emprunt ont souvent des durées plus courtes, car les prêts sont généralement utilisés comme prêt-relais pour financer la construction ou jusqu’à ce qu’un financement à long terme puisse être obtenu. Ces accords peuvent avoir des durées aussi courtes que 6 mois, mais sont souvent de 1 à 2 ans.

Rendements moyens du crowdfunding immobilier par plateforme

Ci-dessous, nous examinerons les rendements historiques moyens de certaines des plateformes de financement participatif immobilier les plus populaires. Il est important de comprendre que ces rendements sont basés sur des investissements qui ont été entièrement réalisés, ce qui signifie que la propriété a été vendue ou refinancée et que les investisseurs ont reçu leurs distributions finales.

FouleRue

Les performances historiques sur CrowdStreet sont rapportées en décembre 2021 :

Total des transactions financées 560
Investissements réalisés 76
TRI moyen 18,6%
Multiple moyen des capitaux propres 1,48x
Période de détention moyenne 2,5 ans
Source de l’image : site Web de CrowdStreet

ÉquitéMultiple

Les performances historiques rapportées sur EquityMultiple au 4 novembre 2021 :

Capital investi 280 millions de dollars
Investissements réalisés 62
TRI moyen 17,4%
equityrendements multiples du crowdfunding immobilier
Source de l’image : site Web d’EquityMultiple

Foule réelle

Performances historiques rapportées par RealCrowd au 15 novembre 2021 :

Investissements réalisés 54
TRI moyen 25,65%

Les sponsors d’offres immobilières qui ont présenté leurs investissements sur le marché RealCrowd ont signalé un TRI réalisé moyen pondéré de 25,65% sur 54 investissements individuels sortis qui ont été signalés à RealCrowd au 15/11/2021.

Rez-de-chaussée

Performances historiques rapportées par Groundfloor au T3 2021 :

Total des prêts remboursés 1 582
Rendements moyens 10,5%
le rez-de-chaussée revient
Source de l’image : site Web du rez-de-chaussée

Origine Investissements

Performances historiques des fonds immobiliers rapportées par Origin Investments en septembre 2021 :

Total des fonds fermés 4
Total des transactions réalisées 35
TRI moyen 24%
origine investissements rendements historiques
Source de l’image : site Web d’Origin Investments

Gérer le risque par rapport au rendement

Bien que les offres avec les rendements cibles les plus élevés puissent être les plus attrayantes, elles ne sont pas toujours les meilleurs investissements. Le rendement d’un projet est généralement directement lié au risque du projet. Les investissements à risque plus élevé offrent généralement des rendements plus élevés, mais comportent une plus grande chance de perte totale si le projet ne se déroule pas comme prévu.

Les investissements à faible risque s’accompagnent généralement de rendements inférieurs, mais les chances de réaliser ces rendements sont plus grandes.

Un bon exemple consiste à comparer une opportunité de valeur ajoutée où une société immobilière mobilise des capitaux pour acheter un immeuble d’appartements à 80 % et qui a besoin de rénovations majeures avec un immeuble d’appartements de moins de 5 ans qui reçoit le loyer du marché et a 98 % d’occupation.

L’opportunité de valeur ajoutée a beaucoup de place pour augmenter les loyers et augmenter considérablement la valeur de la propriété. Cependant, beaucoup de choses doivent aller bien pour que tout fonctionne. Les rénovations doivent être achevées dans les délais et le budget prévus, ou le projet peut manquer d’argent, et les investisseurs doivent soit investir davantage, soit le prêt bancaire peut ne pas être remboursé.

Le nouvel immeuble d’appartements n’a pas beaucoup de place pour augmenter les loyers ou augmenter la valeur de la propriété car il maximise déjà son potentiel de revenu, de sorte que les rendements potentiels ne seront pas aussi élevés. Cependant, il n’y a pas autant de choses qui peuvent mal tourner, donc le risque pour les investisseurs est moindre.

Il est important de prendre en compte vos objectifs d’investissement globaux et votre tolérance au risque lorsque vous choisissez un investissement de financement participatif immobilier. Tous les investissements comportent leurs risques, il est donc important de gérer ces risques avec soin.

L’essentiel sur les rendements du financement participatif immobilier

Les rendements du financement participatif immobilier peuvent être très attrayants si vous faites attention à choisir les bonnes offres d’investissement et la plate-forme avec laquelle vous investissez.

Les plateformes de financement participatif telles que celles décrites dans cet article disposent de processus de diligence raisonnable approfondis pour minimiser les risques auxquels leurs investisseurs sont exposés tout en offrant des investissements avec les rendements potentiels les plus élevés.

Foire aux questions sur les rendements du financement participatif immobilier

Combien d’argent pouvez-vous gagner grâce au crowdfunding immobilier ?

1

Combien d’argent pouvez-vous gagner grâce au crowdfunding immobilier ?

demandé

Kevin Vandenboss

1

Le rendement de l’investisseur sur un investissement de crowdfunding immobilier varie considérablement en fonction du risque encouru et de la durée de l’investissement.
Les investissements en financement participatif en actions sur des plateformes réputées, d’une durée de 5 ans ou plus, ont un TRI moyen de plus de 17%.
Les investissements de crowdfunding immobilier à plus court terme ont des rendements moyens compris entre 10 % et 12 %.

Lien de réponse

répondu

Benzinga

Peut-on perdre de l’argent avec le crowdfunding immobilier ?

1

Peut-on perdre de l’argent avec le crowdfunding immobilier ?

demandé

Kevin Vandenboss

1

Alors que les meilleures plateformes de financement participatif immobilier sont très sélectives quant aux offres qu’elles proposent sur leur site et appliquent un processus de diligence raisonnable vigoureux, le financement participatif immobilier est toujours considéré comme un investissement à haut risque. Bien que cela soit rare, certains investissements peuvent entraîner une perte partielle ou totale pour les investisseurs.
C’est pourquoi il est important d’avoir un portefeuille diversifié et d’investir uniquement avec des plateformes d’investissement réputées.

Lien de réponse

répondu

Benzinga

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